L'économétrie est née du souci d'aborder l'étude des phénomènes économiques par la méthode scientifique en vigueur dans les sciences dites exactes comme la physique ou l'astronomie, par exemple. Cette discipline vise donc l'élaboration d'une connaissance économique fondée sur la déduction théorique et la vérification par les données de l'observation économique. Pour ce faire, l'économétrie utilise l'approche par les modèles formalisés et quantitatifs dont l'élaboration exige, outre une connaissance approfondie du phénomène étudié, la maîtrise des méthodes mathématiques, statistiques et informatiques. En ce sens, elle a donc une vocation interdisciplinaire.

Dans sa pratique, l'économétrie participe à l'approfondissement des connaissances de tous les phénomènes embrassés par les sciences économiques dès lors que ceux-ci donnent prise à une formalisation mathématique et à une quantification. Elle vise en particulier la solution des problèmes d'économie appliquée comme, par exemple, les problèmes de prévision, d'évaluation des politiques économiques ou d'aide à la décision.